Проблемы местного самоуправления
На главную страницу | Публикуемые статьи | Информация о журнале | Информация об институте | Контактная информация
журналы по темам №51 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11


Золото как объект инвестирования

Гуськов Ю.В., Мотина Е.

Также рекомендуем прочитать (для перехода нажмите на название статьи):

Защита инвестиций в строительство жилья

Резерв России - насколько Россия была подготовлена к финансовому кризису?

Современное состояние российской золотодобывающей отрасли


Что же такое золото? Этот вопрос на протяжении нескольких тысячелетий волнует человечество. Является ли оно просто драгоценным металлом или его можно рассматривать как выгодное инвестиционное вложение?

Приступая к рассмотрению этого вопроса, напомним, что золото является важнейшим элементом мировой финансовой системы. Данный металл не подвержен коррозии, имеет много сфер технического применения, а запасы его невелики. Золото практически не терялось в процессе исторических катаклизмов, а лишь накапливалось и переплавлялось. В настоящее время мировые банковские резервы золота оцениваются в 32 тыс. тонн.

Многолетним историческим опытом доказано, что золото серьезно влияет на развитие мировой экономики. Тогда почему же политики, правительства, средства массовой информации, кажется, намеренно не замечают ценности драгоценных металлов? Почему правительства и СМИ продолжают дезинформировать людей, заставляя их поверить в то, что бумажные валюты являются настоящим богатством? Даже глава ФРС США (Федеральная резервная система) Бен Бернанке заявлял, что золото не является деньгами, а накапливается центральными банками всего лишь «по традиции». Не соглашаясь с этим утверждением, отметим, что золото на самом деле является валютой, которая представляет конкуренцию правительственным деньгам. Золото помогает определить не только ценность этих валют, но и уровень процентных ставок, и стоимость правительственных облигаций. Вся эта дезинформация по поводу истинного значения золота в экономике направлена на то, чтобы отвлечь внимание людей от того, что действительно значит золото в современных условиях и какова его истинная цена для центральных банков.

Каким же образом центральным банкам удаётся увеличивать объём выпускаемых денег и при этом удерживать цену золота на низком уровне? Самый обычный и распространённый способ - это отдать золото в лизинг специализированной группе инсайдеров, известной как банки по операциям с драгметаллами. Центробанки называют это лизингом, но в оперативном отношении – это форма продажи золота. Центробанк одалживает золото банку по операциям с драгметаллами под 1% годовых. Этот банк продаёт золото на частном рынке, получает деньги и инвестирует их в правительственные облигации или другие инвестиционные инструменты, которые дают более 1% годовых.

Другой способ манипуляции мнением инвесторов - это открыто заявлять время от времени о своём намерении продать золото. Такие заявления пугают инвесторов и могут вынудить их в панике массово начать продавать своё золото, вызывая, таким образом, падение цен на него. Что и нужно центральным банкам.

Важно знать, что золото, как и любой товар, подвержен спекуляциям и его цена может просесть на 15-20% уже в ближайшее время, однако, нет сомнений, что общий тренд увеличения стоимости данного металла сохранится в ближайшие 20-30 лет, что делает золото идеальным объектом долгосрочного инвестирования. Уместно вспомнить, что цена золота на данный момент составляет более 1700 долларов за тройскую унцию, в то время как всего 10 лет назад она колебалась на уровне 400-500 долларов.

Все мы хотим инвестировать в то, что будет приносить экономический или другой эффект. Поэтому, чтобы золото было интересным объектом инвестиций, а не мыльным пузырем, надо определиться: как именно вы будете вкладывать денежные знаки в золото - как в сокровище или как в инструмент инвестиций. Если ваша цель зафиксировать в материальном виде уже заработанные денежные знаки на долгосрочный период, ни в коем случае не покупайте обычные ювелирные украшения. Инвестиции в золотые колечки и цепочки - один из самых неудачных видов инвестирования. Причина чисто экономическая - в цену ювелирных изделий входит не только сам металл, но и стоимость работы ювелира (минимум 30-40% от цены изделия на рынке). При скупке учитывается только исключительно стоимость материала, а не то, насколько искусно выполнено изделие. Поэтому, чтобы сокровище не превратить в мыльный пузырь, надо в этом качестве приобретать только ювелирные украшения с подтвержденной историей либо украшения, относящиеся к разряду эксклюзива, либо авторские украшения, обладающие большой художественной ценностью. По статистике, золото в основном используется при изготовлении ювелирных изделий (около 50% от общего объёма потребления).

Для того, чтобы золото стало интересным объектом для инвестиций, необходимо использовать три легальных инструмента инвестирования в золото в виде металла, существующие на сегодняшний день: покупка золотых слитков, покупка золотых монет и открытие обезличенных металлических счетов.

Но не стоит забывать, что золото к нам не с небес падает, а его приходится добывать. Оказывается, что даже с использованием современных технологий золото всё еще очень тяжело находить. На сегодняшний день добыто 160 000 тонн золота. В год добывается около 2 600 тонн золота, то есть прирост добычи 1,6% в год. Вновь добытое золото увеличивает золотой куб на 11 см. в год. Сейчас гипотетический куб из всего золота мира равен 20,2 метрам по диагонали. Такой куб из мирового золота полностью покроет теннисный корт, когда в мире будет добыто 205 000 тонн золота. Это должно произойти в 2025 году. 205 000 тонн - это сумма из текущих запасов золота плюс известные, но ещё не добытые резервы золотодобывающих компаний.

Коротко обобщая сказанное выше, назовем основные характеристики золота. Во-первых, золото - это природный материал, который используется в ювелирной промышленности, микроэлектронике, медицине и т. д. Во-вторых, золото - мера стоимости. Оно всегда было и, наверное, останется универсальным эквивалентом, принимаемым в расчет всеми участниками процесса обмена ценностями - от ломбардов до государств. Так уж случилось, что золото - символ сохранности сбережений, главный «безрисковый» актив. Инвесторы всегда «уходили» из всех других вложений в золото в переломные, кризисные для мировой экономики моменты.

Основная миссия золота - все-таки сохранение накоплений, а не спекуляции. Поэтому инвестиционные продукты, связанные с ним, обычно достаточно консервативны и гарантируют полный или частичный возврат средств. Такие инструменты предлагают не только банки, но и брокеры.

Подводя итоги, постараемся назвать основные преимущества инвестирования в золото:

1. Золото не теряет своей ценности со временем.

2. Золото - надежный защитник от инфляции.

3. Предложение золота падает, а спрос растет.

4. Золото - инструмент диверсификации инвестиционных рисков.

Инвестиции в драгметаллы доступны широкому кругу клиентов, в том числе, и с небольшими сбережениями. Но важно подумать не только о том, какую сумму вы готовы вложить. Более важный вопрос: на какой срок вы планируете вкладываться? Инвестиции в драгоценные металлы рекомендуются тем клиентам, которые собираются разместить свободные средства надолго. Что касается прогнозов по стоимости золота, то сегодня дать однозначную оценку крайне сложно: с одной стороны, инвесторы начнут «уходить» в золото как в безопасный актив, однако, возможна коррекция цен.

Из всего вышесказанного следует вывод, который можно принять как аксиому - дело не в цене золота, а в его ценности. Нужно всегда помнить, что золото не имеет риска противоположной стороны, и оно всегда сохраняет покупательную способность на долгий период времени. Золото - это надёжные деньги.





Пользовательского поиска



в начало

при использовании информации гиперссылка на сайт www.samoupravlenie.ru обязательна
уважая мнение авторов, редакция не всегда его разделяет!

Проблемы МСУ

Главная | Публикации | О журнале | Об институте | Контакты

Ramblers Top100
Рейтинг@Mail.ru